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一级资本_Tier 1 Capital

什么是一级资本？​

一级资本指的是银行储备中的核心资本，用于为客户的业务活动提供资金。它包括普通股、已披露的储备和某些其他资产。与二级资本一起，银行一级资本储备的规模被用作衡量金融机构财务强度的指标。

监管机构要求银行持有一定水平的一级和二级资本作为储备，以确保其能够承受重大损失而不危及机构的稳定性。根据巴塞尔协议III，银行的最低一级资本比例设定为其风险加权资产的6%。[1]

关键要点​

  • 一级资本指的是银行的股权资本和已披露的储备，用于衡量银行的资本充足性。
  • 一级资本包括两个组成部分：普通股本一级资本（CET1）和附加一级资本（AT1）。
  • 巴塞尔协议III是设定金融机构最低一级资本比率要求的主要银行监管规定。
  • 一级资本比率比较银行的股权资本与其风险加权资产（RWAs）总额。风险加权资产是指银行持有的所有资产，其权重基于信用风险。
  • 根据巴塞尔协议III，银行的一级资本的价值必须超过其风险加权资产的6%。
  • 协议的更新版巴塞尔协议IV于2023年1月开始实施。

理解一级资本​

一级资本代表银行或金融机构的核心股权资产。它主要由已披露的储备（也称为留存收益）和普通股组成。它也可以包括非累积、不可赎回的优先股。

根据巴塞尔协议III标准，一级资本有两个组成部分：普通股本一级资本（CET1）和附加一级资本（AT1）。CET1是最高质量的资本，能够立即吸收发生的损失。此类别包括普通股、留存收益、累计其他综合收益和合格的少数股权，减去某些监管调整和扣除项。[2]

附加一级资本包括非累积、不可赎回的优先股及相关盈余，以及合格的少数股权。这些工具也可以吸收损失，尽管它们不符合CET1的要求。[2]

一级资本比率比较银行的股权资本与其风险加权资产（RWAs）总额。风险加权资产是指银行持有的所有资产，其根据巴塞尔委员会的指引规定的资产风险权重进行加权。

一级资本不应与普通股本一级资本（CET1）混淆。一级资本包括CET1以及附加一级资本。

一级资本与二级资本的区别​

在巴塞尔协议中，巴塞尔银行监督委员会为任何金融机构必须保留的一级和二级资本设定了监管标准。二级资本的标准低于一级资本，且更难以变现。它包括混合资本工具、贷款损失和重估储备，以及未披露的储备。[3]

一级和二级资本储备之间的区别与这些储备的目的有关。一级资本被描述为“持续经营”资本，即旨在吸收意外损失并使银行继续作为持续经营实体运营。二级资本则被描述为“终止经营”资本。在银行破产的情况下，这些资产用于清偿银行的义务，而不影响存款人、贷款人和纳税人。[2]

**重要提示：**虽然巴塞尔协议在国际监管机构之间建立了广泛的标准，但各国的实施情况会有所不同。

一级资本比率的变化​

一级和二级资本的最低要求由巴塞尔协议设定，这是一套由中央银行和国家机构组成的委员会所制定的国际监管协议。根据最初的巴塞尔协议I，资本与风险加权资产的最低比率设定为8%。

在2007-2008年金融危机之后，巴塞尔委员会再次召开会议，解决危机暴露出银行系统的弱点。2010年发布的巴塞尔协议III提高了资本要求，引入了更严格的披露要求，并明确了一级和二级资本之间的区别。根据新的指引，最低CET1资本比率设定为4.5%，而最低一级资本比率（CET1 + AT1）设定为6%。储备资本的总额（一级和二级资本）必须超过8%。[2]

这些标准在2017年进一步通过巴塞尔协议IV进行修订，并于2023年1月开始实施。[4] 修订标准的影响将因每家银行的业务模式而异。

银行如何使用一级资本？​

一级资本代表最强的资本形式，由股东权益、已披露的储备和某些其他收入组成。根据巴塞尔协议III标准，银行必须维持相当于其风险加权资产6%的一级资本。这使其能够吸收意外损失，继续作为持续经营的实体。

一级资本与普通股本一级资本（CET1）之间的区别是什么？​

CET1是一级资本的主要组成部分。它代表最强的资本形式，可以迅速变现以吸收意外损失。它包括普通股和股票盈余、留存收益、合格的少数股权和某些其他收入。一级资本包括CET1及其他某些工具，如优先股和相关盈余。

巴塞尔协议III与巴塞尔协议IV之间的主要变化是什么？​

巴塞尔协议IV标准是一系列向金融监管机构提出的建议，于2017年被采纳，并在2023年1月开始生效。这些建议对信用风险、市场风险和操作风险的计算进行了微调，同时增强了某些银行的杠杆率框架及其他改革。[5]

总结​

一级资本是银行储备中的核心资本，用于为客户的业务活动提供资金。它包括普通股、已披露的储备和某些其他资产。与二级资本共同作用，银行的一级资本储备规模被用作衡量金融机构财务强度的标准，作为全球公认的衡量银行健康状况的标准。根据巴塞尔协议III，银行的一级资本价值必须超过其风险加权资产的6%。

参考文献​

[1] Federal Deposit Insurance Corp. "Risk Management Manual of Examination Policies."

[2] Bank of International Settlements. "Definition of Capital in Basel III —Executive Summary."

[3] Federal Deposit Insurance Corp. "The New Basel III Definition of Capital: Understanding the Deductions for Investments in Unconsolidated Financial Institutions." Page 27.

[4] KPMG. "Basel 4—The Final Countdown?"

[5] Deloitte. "Basel III to Basel IV: What Changed?"